行業(yè)資訊

8月31日，中國人民銀行、財政部、銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》（下稱“《指導意見》）?！吨笇б庖姟诽岢隽酥С趾凸膭罹G色投融資的一系列激勵措施，包括通過再貸款、專業(yè)化擔保機制、綠色信貸支持項目財政貼息、設(shè)立國家綠色發(fā)展基金等措施支持綠色金融發(fā)展。

9月2日，銀監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，在引導銀行業(yè)支持綠色金融方面，銀監(jiān)會率先構(gòu)建綠色信貸制度框架，牽頭建立綠色信貸國際交流合作機制，率先建立全面的綠色信貸統(tǒng)計制度，率先實施綠色信貸綜合考核評價。

結(jié)合銀行業(yè)開展綠色信貸的工作情況，銀監(jiān)會政策研究局巡視員葉燕斐在發(fā)布會上表示，呼吁我國成立專利性擔保機構(gòu)，以減輕銀行資本約束。

構(gòu)建綠色信貸體系

《指導意見》指出，要大力發(fā)展綠色信貸，構(gòu)建支持綠色信貸的政策體系。完善綠色信貸統(tǒng)計制度，加強綠色信貸實施情況監(jiān)測評價。探索通過再貸款和建立專業(yè)化擔保機制等措施支持綠色信貸發(fā)展。

事實上，銀監(jiān)會率先構(gòu)建綠色信貸制度框架。2007年以來，銀監(jiān)會陸續(xù)出臺《節(jié)能減排授信工作指導意見》（2007年）、《綠色信貸指引》（2012年）、《能效信貸指引》（2015年），相關(guān)政策在國際上均是首創(chuàng)。目前已基本建立以《綠色信貸指引》為核心的綠色信貸制度框架，對銀行業(yè)金融機構(gòu)開展節(jié)能環(huán)保授信和綠色信貸的政策界限、管理方式、考核政策等做出明確規(guī)定，確保信貸資金投向低碳、循環(huán)、生態(tài)領(lǐng)域。

銀監(jiān)會率先建立全面的綠色信貸統(tǒng)計制度?，F(xiàn)行的《綠色信貸統(tǒng)計制度》主要統(tǒng)計四方面內(nèi)容：銀行涉及落后產(chǎn)能、環(huán)境、安全等重大風險企業(yè)信貸情況；銀行開展綠色信貸情況；綠色信貸的資產(chǎn)質(zhì)量情況；在國際上率先系統(tǒng)性測算貸款支持的節(jié)能環(huán)保項目所形成的年節(jié)能減排能力。

同時，銀監(jiān)會還率先實施綜合考核評價。2014年，銀監(jiān)會印發(fā)《綠色信貸實施情況關(guān)鍵評價指標》，并在《銀行業(yè)金融機構(gòu)績效考評監(jiān)管指引》中設(shè)置社會責任類指標，組織21家主要銀行業(yè)金融機構(gòu)開展綠色信貸實施情況自評價工作；目前，銀監(jiān)會正在指導銀行業(yè)協(xié)會制定綠色銀行評價制度，通過銀行綠色評價機制引導金融機構(gòu)積極開展綠色金融業(yè)務(wù)，做好環(huán)境風險管理。

截至2016年6月末，21家主要銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額達7.26萬億元，占各項貸款的9.0%。其中，節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額1.69萬億元，節(jié)能環(huán)保項目和服務(wù)貸款余額5.57萬億元。

將環(huán)境和社會風險納入信貸評估

《指導意見》還指出，支持銀行和其他金融機構(gòu)在開展信貸資產(chǎn)質(zhì)量壓力測試時，將環(huán)境和社會風險作為重要的影響因素，并在資產(chǎn)配置和內(nèi)部定價中予以充分考慮。鼓勵銀行和其他金融機構(gòu)對環(huán)境高風險領(lǐng)域的貸款和資產(chǎn)風險敞口進行評估，定量分析風險敞口在未來各種情景下對金融機構(gòu)可能帶來的信用和市場風險。

葉燕斐表示，據(jù)統(tǒng)計，只要一個企業(yè)涉及到環(huán)境風險、安全風險，銀行貸款不良率都超過4%，企業(yè)涉及到落后產(chǎn)能，涉及到環(huán)境違法違規(guī)，涉及到安全違法規(guī)的。這說明環(huán)境風險和安全方面的風險、社會風險，會成為銀行不良貸款重要風險的驅(qū)動因素。

“銀行過去做壓力測試的時候，風險驅(qū)動因素可能考慮宏觀因素比較多，比如GDP下降，M2的增速下滑，產(chǎn)生通脹，跨境資本流出、匯率大幅度波動，可能還有別的一些微觀的因素，比如說企業(yè)資金鏈緊張、杠桿率過高，很少考慮這方面的環(huán)境、社會因素。實際上是風險的驅(qū)動因素，特別是信用風險、聲譽風險是重要的驅(qū)動因素，將來壓力測試應(yīng)該考慮到?！?葉燕斐說。

呼吁成立專利性擔保機構(gòu)

“實際上我們銀行業(yè)發(fā)展綠色信貸，完全是和發(fā)展別的信貸一樣，沒有任何資本的激勵，也沒有來自外部財政任何的補貼或者擔保，都是自己發(fā)展起來的?！?nbsp;

葉燕斐表示，企業(yè)發(fā)展綠色信貸動力有三個方面：第一是提高自身的聲譽；第二是發(fā)展新的業(yè)務(wù)品種；第三拓寬自己的客戶基礎(chǔ)。

葉燕斐表示，節(jié)能減排本身的效果是公益性的，銀行業(yè)開展綠色信貸從商業(yè)角度，完全是按照風險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則實施。截至2016年6月末，21家主要銀行業(yè)金融機構(gòu)節(jié)能環(huán)保項目和服務(wù)不良貸款余額為226.25億元，不良率為0.41%，低于同期各項貸款不良率1.35個百分點。

對于商業(yè)銀行而言，發(fā)展綠色信貸需要面對的一個現(xiàn)實情況是，發(fā)展綠色信貸和一般貸款執(zhí)行同樣的資本約束標準。在葉燕斐看來，發(fā)展綠色信貸不良率比較低，理論上存在節(jié)約銀行資本占用的空間，因為資本是針對不可預(yù)計的風險來抵償。如果不良率低、波動小，按道理資本約束可以小一點。但是巴塞爾協(xié)議里沒有這方面的要求和規(guī)定，所以在中國做綠色信貸要符合國際約束。

那么該如何破解銀行業(yè)發(fā)展綠色信貸的資本約束問題呢？對此，葉燕斐指出，按照巴塞爾協(xié)議，一般信貸資產(chǎn)資本占用是100%，只有主權(quán)擔保的資本占用可以是0。所以如果是綠色信貸的貸款，特別是能效、水效方面的貸款，如果有專業(yè)性的擔保機構(gòu)，由國家主權(quán)的擔保機構(gòu)對其提供擔保，對銀行而言，可以節(jié)省很大一部分資本。

有鑒于此，葉燕斐強調(diào)，希望我國能夠成立專業(yè)性的、國家主權(quán)形式的、專門對節(jié)能減排的貸款或者綠色信貸專門提供擔保的擔保基金。如果提供擔保國家財政有困難，能否提供小范圍的擔保，比如能效貸款、水效貸款、節(jié)能環(huán)保第三方服務(wù)的貸款，對這些貸款提供國家主權(quán)的擔保。

建立國家主權(quán)專業(yè)化擔保機構(gòu)的可行性在于，按照國際金融公司的經(jīng)驗專業(yè)化發(fā)展風險可控，既能實現(xiàn)盈利，又能減少銀行資本的約束。

（來源：第一財經(jīng)2016年9月4日）